Porównanie rentowności wybranych banków komercyjnych w Polsce w latach 2021-2024
Marek Jóźwiak
ORCID: 0000-0001-9291-7518
marek.jozwiak@pbs.edu.pl
Politechnika Bydgoska
DOI: 10.26366/PTE.ZG.2025.294
Download (pdf)
Cytowanie: Jóźwiak, M. (2025). Porównanie rentowności wybranych banków komercyjnych w Polsce w latach 2021-2024. Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego w Zielonej Górze, 23, s. 190-210. DOI: 10.26366/PTE.ZG.2025.294
KODY JEL: G21, G28Celem artykułu jest ocena oraz porównanie poziomu rentowności wybranych banków komercyjnych działających w Polsce w latach 2021-2024, przeprowadzona na podstawie wybranych wskaźników finansowych, z uwzględnieniem kontekstu makroekonomicznego oraz otoczenia regulacyjnego. Badaniem objęto trzy instytucje o istotnym znaczeniu dla krajowego systemu bankowego: PKO Bank Polski S.A., Santander Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. W części teoretycznej omówiono istotę rentowności bankowej oraz znaczenie wskaźników zwrotu z kapitału własnego (ROE), zwrotu z aktywów (ROA) oraz marży odsetkowej netto (NIM) jako podstawowych miar oceny efektywności finansowej banków. Ponadto przedstawiono wpływ polityki monetarnej, poziomu inflacji oraz regulacji nadzorczych na funkcjonowanie sektora bankowego. Przeprowadzona analiza empiryczna wykazała, że wszystkie badane instytucje zwiększyły wartość aktywów w analizowanym okresie, przy czym dynamika tego wzrostu była zróżnicowana. Największą poprawę rentowności odnotował Santander Bank Polska S.A., co można wiązać z intensyfikacją działalności kredytowej oraz wzrostem marży odsetkowej. PKO Bank Polski S.A. utrzymywał relatywnie stabilne wyniki finansowe, wspierane przez szeroką dywersyfikację działalności oraz efekt skali. W przypadku mBanku S.A. ujemne wartości wskaźników rentowności w latach 2021-2022 stanowiły konsekwencję wysokich kosztów związanych z ryzykiem prawnym portfela kredytów walutowych, natomiast w latach 2023-2024 zaobserwowano wyraźną poprawę osiąganych wyników. Uzyskane rezultaty wskazują na istotne zróżnicowanie poziomu rentowności pomiędzy analizowanymi bankami oraz podkreślają znaczenie czynników makroekonomicznych i decyzji zarządczych w kształtowaniu ich wyników finansowych.
Słowa kluczowe: bankowość, rentowność banków, ROE, ROA
Comparison of the Profitability of Selected Commercial Banks in Poland in 2021-2024
The aim of this article is to assess and compare the profitability of selected commercial banks operating in Poland between 2021 and 2024. The assessment is based on selected financial indicators, taking into account the macroeconomic context and regulatory environment. The study covered three institutions of significant importance to the domestic banking system: PKO Bank Polska S.A., Santander Bank Polska S.A., and mBank S.A. The theoretical section discusses the essence of banking profitability and the importance of return on equity (ROE), return on assets (ROA), and net interest margin (NIM) as fundamental measures for assessing banks' financial efficiency. Furthermore, the article presents the impact of monetary policy, inflation, and supervisory regulations on the functioning of the banking sector. The empirical analysis demonstrated that all the institutions studied increased their asset value during the analysed period, although the dynamics of this increase varied. Santander Bank Polska S.A. demonstrated the most significant enhancement in profitability, which can be attributed to the intensification of lending activities and an increase in the net interest margin PKO Bank Polska S.A. maintained relatively stable financial results, supported by broad business diversification and economies of scale. In the case of mBank S.A., negative profitability ratios in 2021-2022 were a consequence of high costs related to the legal risk associated with the foreign currency loan portfolio, while a significant improvement in results was observed in 2023-2024. The results demonstrate significant variation in profitability levels between the analysed banks, emphasising the importance of macroeconomic factors and management decisions in shaping their financial results.
Key words: banking, bank profitability, ROE, ROA
Submitted: 2025-11-10, Reviewed: 2025-12-11, Accepted: 2025-12-29, Published: 2026-01-12
Panel redakcyjny
Umożliwia przesyłanie artykułów naukowych
oraz ich recenzowanie i redagowanie.