Krótkookresowa prognoza miesięcznych wskaźników inflacji w Polsce na podstawie modelu SARIMA
Łukasz Augustowski
ORCID: ORCID: 0000-0001-7212-4115
l.augustowski@wez.uz.zgora.pl
Uniwersytet Zielonogórski
Dawid Abramowski
ORCID: 0009-0004-7229-9272
abramowski.daw@gmail.com
Uniwersytet Zielonogórski
DOI: 10.26366/PTE.ZG.2026.297
Download (pdf)
Cytowanie: Augustowski Ł., Abramowski D. (2026). Krótkookresowa prognoza miesięcznych wskaźników inflacji w Polsce na podstawie modelu SARIMA. Zeszyty Naukowe Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego w Zielonej Górze, 24, s. 22-35. DOI: 10.26366/PTE.ZG.2026.297
KODY JEL: E31, P24, P44Artykuł podejmuje problematykę kształtowania się inflacji w Polsce w ujęciu dynamicznym, ze szczególnym uwzględnieniem jej inercji oraz sezonowości. Celem badania jest identyfikacja zależności pomiędzy bieżącym poziomem inflacji a jej wartościami z poprzednich okresów, a także ocena możliwości prognozowania inflacji w krótkim horyzoncie czasowym. W analizie wykorzystano miesięczne dane dotyczące wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych dla Polski z lat 2010-2025, publikowane przez Główny Urząd Statystyczny (GUS). Zastosowano modelowanie ekonometryczne z wykorzystaniem modeli klasy SARIMA, poprzedzone testami stacjonarności oraz analizą funkcji autokorelacji i autokorelacji cząstkowej. Uzyskane wyniki wskazują na silną krótkookresową inercję zmian inflacji oraz istotną strukturę sezonową, przy jednoczesnym wygaszaniu odchyleń w dłuższym horyzoncie. Model charakteryzuje się dobrym dopasowaniem do danych empirycznych oraz spełnia podstawowe warunki poprawności ekonometrycznej, co umożliwia formułowanie wiarygodnych prognoz. Prognozy inflacji do połowy 2026 roku sugerują utrzymanie tendencji wzrostowej, przy rosnącej niepewności wraz z wydłużaniem horyzontu predykcji. Wyniki badania wskazują na wysokie prawdopodobieństwo utrzymywania się inflacji powyżej celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego (NBP) w średnim okresie.
Słowa kluczowe: dynamika inflacji w Polsce, modelowanie SARIMA, inercja inflacji, prognozowanie inflacji
Short-term forecast of monthly inflation rates in Poland based on the SARIMA model
The article addresses the dynamics of inflation in Poland, with particular emphasis on its inertia and seasonality. The aim of the study is to identify the relationship between the current level of inflation and its values in previous periods, as well as to assess the possibilities of short-term inflation forecasting. The analysis is based on monthly data on the consumer price index for Poland covering the years 2010-2025, published by the Central Statistical Office. An econometric modelling approach using SARIMA models was applied, preceded by stationarity tests and an analysis of autocorrelation and partial autocorrelation functions. The results indicate strong short-term inflation inertia and a significant seasonal structure, accompanied by the gradual dampening of deviations in the longer run. The model shows a good fit to the empirical data and meets key econometric validity criteria, allowing for the formulation of reliable forecasts. Inflation projections up to mid-2026 suggest the continuation of an upward trend, with increasing uncertainty as the forecast horizon extends. The findings point to a high probability that inflation in Poland will remain above the inflation target set by the National Bank of Poland in the medium term.
Key words: inflation dynamics in Poland, SARIMA modelling, inflation inertia, inflation forecasting
Submitted: 2026-01-12, Reviewed: 2026-02-11, Accepted: 2026-04-08, Published: 2026-04-08
Panel redakcyjny
Umożliwia przesyłanie artykułów naukowych
oraz ich recenzowanie i redagowanie.